Co to jest APY i jak je obliczyć?

Czy nie byłoby wspaniale, gdyby pieniądze Twojej firmy zaczęły pracować na Twoją korzyść? Choć nie da się oczekiwać, że banknoty same będą pakować zamówienia czy odpowiadać na pytania klientów, prawda jest taka, że gotówka może przynosić dodatkowy zysk, nawet gdy po prostu leży na odpowiednich kontach.

Dzieje się tak dlatego, że niektóre firmowe i prywatne konta finansowe oferują roczną stopę zwrotu, czyli APY, która nagradza samo utrzymywanie środków. Im wyższe saldo na koncie, tym większy potencjalny zarobek.

Choć matematyka i pojęcia związane z APY mogą na pierwszy rzut oka wydawać się skomplikowane, w praktyce zrozumienie tego, czym jest APY w bankowości i innych obszarach finansów, jest całkiem proste.

Czym jest APY?

APY to skrót od annual percentage yield, czyli efektywna roczna stopa zwrotu generowana przez konto lub inwestycję. Określenie „efektywna” oznacza realny zysk, jaki możesz osiągnąć, jeśli pozwolisz swoim pieniądzom rosnąć w czasie dzięki mechanizmowi kapitalizacji, a nie jedynie na podstawie początkowego salda.

Ta różnica wynika z istnienia dwóch głównych rodzajów odsetek, czyli odsetek prostych oraz odsetek składanych.

Odsetki proste

Odsetki proste są naliczane wyłącznie od kwoty początkowej. Jeśli wpłacisz 10 000 zł na wysoko oprocentowane konto oszczędnościowe, które oferuje odsetki proste na poziomie 6% rocznie, po roku zarobisz 600 zł, a saldo konta wyniesie 10 600 zł.

Odsetki składane

Odsetki składane są obliczane na podstawie aktualnego salda, które uwzględnia już wcześniej naliczone odsetki. W praktyce oznacza to, że odsetki składane zazwyczaj pozwalają zarobić więcej niż odsetki proste. Najłatwiej zrozumieć ten mechanizm na konkretnym przykładzie.

Załóżmy, że wpłacasz 10 000 zł na wysoko oprocentowane konto oszczędnościowe z roczną stopą 6%, przy czym odsetki są naliczane i dopisywane co miesiąc. Oznacza to, że każdego miesiąca, pomijając drobne różnice wynikające z liczby dni w miesiącu, zyskujesz około 0,5% odsetek.

W pierwszym miesiącu Twoje 10 000 zł przyniesie 50 zł, dzięki czemu saldo wzrośnie do 10 050 zł, bez konieczności wpłacania dodatkowych środków. W kolejnym miesiącu, dzięki mechanizmowi odsetek składanych, 0,5% zostanie naliczone już od kwoty 10 050 zł, a nie od początkowych 10 000 zł. Da to 50,25 zł odsetek w tym miesiącu.

Ten dodatkowy ułamek dolara sam w sobie nie robi dużej różnicy, jednak prawdziwa siła odsetek składanych ujawnia się w dłuższym horyzoncie czasowym, a nie w skali jednego miesiąca. Spójrz na poniższą uproszczoną tabelę, która pokazuje, jak odsetki składane rosną wraz z upływem czasu.

UWAGA: Zaokrąglenia mogą w niewielkim stopniu wpływać na przedstawione wartości, a saldo końcowe zakłada, że odsetki są dopisywane na koniec miesiąca, co w praktyce nie zawsze ma miejsce.

Podsumowując, po roku różnica wynikająca z miesięcznej kapitalizacji odsetek wynosi niemal 17 zł więcej niż w przypadku klasycznych odsetek prostych. Nie jest to kwota, która znacząco zmienia sytuację finansową, jednak wraz ze wzrostem salda, wyższej stopy procentowej, częstszej kapitalizacji, na przykład dziennej zamiast miesięcznej, oraz dłuższego okresu, na przykład kilku lat, różnice stają się coraz bardziej wyraźne.

Jaki ma to związek z APY?

Roczna stopa procentowa najczęściej odzwierciedla odsetki proste, natomiast APY pokazuje rzeczywisty efekt odsetek składanych. Choć oba pojęcia brzmią podobnie, APY jest wyższe od nominalnej rocznej stopy procentowej, ponieważ uwzględnia wzrost salda w miarę regularnego dopisywania odsetek. Jak pokazuje powyższy przykład, przy zastosowaniu odsetek składanych zarabiasz więcej niż 6% rocznie. W praktyce oznacza to APY na poziomie 6,17%.

Wzór na APY i jak je obliczyć

Wzór na APY może na pierwszy rzut oka wyglądać jak coś, z czym poradziłaby sobie filmowa postać Matta Damona w Buntowniku z wyboru, jednak w rzeczywistości jest znacznie prostszy, niż się wydaje.

W tym wzorze na APY:

• r = roczna stopa zwrotu
• n = liczba okresów kapitalizacji w roku

Jeśli więc roczne oprocentowanie wynosi 6 procent, czyli 0,06 w zapisie dziesiętnym, a liczba okresów kapitalizacji wynosi 12, co oznacza miesięczne naliczanie odsetek, obliczenia wyglądają następująco.

Najpierw dzielisz 0,06 przez 12, co daje 0,005. Następnie dodajesz jeden, otrzymując 1,005. Kolejnym krokiem jest podniesienie tej wartości do dwunastej potęgi, czyli pomnożenie 1,005 przez siebie dwanaście razy. W efekcie otrzymujesz 1,0617. Na końcu odejmujesz jeden, co daje wynik 0,0617, czyli 6,17%. Dokładnie tyle wynosi APY w przykładzie z poprzedniej części.

Dobra wiadomość jest taka, że zazwyczaj nie musisz samodzielnie wykonywać tych obliczeń. Banki oraz kasy oszczędnościowo kredytowe podają wartość APY dla kont depozytowych, ponieważ zależy im na pokazaniu wyższej stopy, jaką możesz osiągnąć, pozwalając swoim pieniądzom rosnąć dzięki kapitalizacji.

Jeśli jednak znasz jedynie podstawową stopę procentową oraz częstotliwość kapitalizacji, bez trudu znajdziesz w internecie kalkulator APY. Wystarczy wpisać odpowiednie dane, aby uzyskać wynik. A jeśli nadal masz wątpliwości, zawsze możesz zapytać bezpośrednio swoją instytucję finansową.

Co mówi Ci APY?

APY pokazuje, ile możesz zarobić na koncie lub inwestycji w skali pełnego roku. Wartość ta jest zazwyczaj nieco wyższa niż standardowa roczna stopa procentowa, która nie uwzględnia kapitalizacji odsetek.

Przykładowo, konto czekowe z APY na poziomie 2,5% oznacza, że po roku saldo wzrośnie właśnie o 2,5%. W praktyce 5000 zł zamieni się w 5125 zł. Po drodze faktyczna stopa procentowa może być niższa, w zależności od tego, jak często odsetki są kapitalizowane, na przykład codziennie, co miesiąc lub co kwartał.

Jeśli wiesz, jak często następuje kapitalizacja odsetek, możesz skorzystać z kalkulatora APY lub samodzielnie wykonać obliczenia, aby ustalić rzeczywistą stopę procentową, na przykład wtedy, gdy chcesz sprawdzić, ile odsetek zarobisz w danym miesiącu. Nawet jeśli nie znasz dokładnej stopy procentowej, na podstawie której obliczane jest APY, sama znajomość APY daje Ci ogólne wyobrażenie o tym, ile możesz zarobić w danym okresie. Warto jednak pamiętać, że APY jest zazwyczaj nieco wyższe niż bazowa stopa procentowa.

APY a APR – jaka jest różnica?

W pewnym sensie przeciwieństwem APY jest APR, czyli annual percentage rate, oznaczające roczną stopę procentową. Choć oba pojęcia bywają używane zamiennie, w rzeczywistości różnią się w dwóch kluczowych aspektach, które stawiają je po przeciwnych stronach finansowego spektrum.

Zarabianie a zadłużanie

APY informuje o tym, ile możesz zarobić, na przykład jaka jest faktyczna stopa zwrotu z konta rynku pieniężnego po uwzględnieniu odsetek składanych. Z kolei APR pokazuje, ile kosztuje Cię zadłużenie, czyli roczną stopę, którą musisz zapłacić, na przykład w przypadku kart kredytowych lub pożyczek osobistych.

Przy APY mechanizm odsetek składanych działa na Twoją korzyść, im wyższe APY, tym lepiej dla Ciebie. W przypadku APR sytuacja się odwraca, ponieważ odsetki składane zwiększają saldo zadłużenia, od którego naliczane są kolejne odsetki w każdym okresie. Im wyższe APR, tym więcej finalnie zapłacisz.

Opłaty

Kolejna istotna różnica polega na tym, że APR obejmuje różnego rodzaju opłaty, natomiast APY zazwyczaj ich nie uwzględnia. Przykładowo, jeśli kredyt hipoteczny wiąże się z opłatą za jego udzielenie, koszt ten może zostać wliczony do APR, aby pokazać rzeczywisty procent, jaki zapłacisz za pożyczone środki.

Znajomość APR jest szczególnie ważna przy zaciąganiu zobowiązań, ponieważ pozwala porównać całkowite koszty finansowania, a nie tylko samą kwotę kapitału do spłaty.

APY również pomaga zrozumieć, ile możesz zarobić na koncie depozytowym, jednak nie zawsze pokazuje pełny obraz. Jeśli na przykład firmowe konto bankowe pobiera miesięczną opłatę za prowadzenie rachunku, realnie obniża to odsetki, które uzyskujesz. Tego typu koszty zazwyczaj nie są uwzględniane w APY, dlatego trzeba analizować je osobno, aby ocenić, co najlepiej odpowiada Twojej ogólnej sytuacji finansowej.

Jednym ze sposobów na uniknięcie opłat na firmowym koncie bankowym jest korzystanie z Shopify Balance, czyli konta finansowego bez miesięcznych opłat za prowadzenie oraz opłat za przelewy, zintegrowanego bezpośrednio ze sklepem Shopify. Choć konto to nie nalicza klasycznych odsetek, nagradza użytkownika za wartość utrzymywanych depozytów. Nagroda ma formę rocznej stopy zwrotu APY i przy obecnych stawkach może wynosić 3,86%. Naliczanie nagród odbywa się codziennie, kapitalizacja następuje na bieżąco, a wypłata realizowana jest raz w miesiącu**.

Shopify współpracuje ze Stripe, Inc., podmiotami powiązanymi oraz partnerami instytucji finansowych, w tym Evolve Bank and Trust, członkiem FDIC, oraz Celtic Bank, aby świadczyć odpowiednio usługi przekazów pieniężnych, bankowe oraz wydawania kart.

Czy APY jest zmienne?

APY może być stałe lub zmienne, w zależności od rodzaju produktu finansowego i warunków oferowanych przez instytucję.

Przykładowo certyfikaty depozytowe zazwyczaj oferują stałe APY. Zdarza się również, że instytucje finansowe gwarantują stałe APY przez określony czas, na przykład w ramach promocji na wysoko oprocentowanym koncie oszczędnościowym obowiązującej przez sześć miesięcy.

W wielu innych przypadkach, takich jak standardowe konta czekowe, konta oszczędnościowe czy konta rynku pieniężnego, APY ma charakter zmienny, co oznacza, że jego wartość może się zmieniać w czasie.

Przykład APY

Wyobraź sobie właściciela sklepu Shopify, który korzysta z konta Shopify Balance. Takie konto nie tylko przyspiesza otrzymywanie wypłat ze sprzedaży w Shopify, ale pozwala również zwiększać środki firmy dzięki nagrodom APY Shopify Balance, po prostu poprzez przechowywanie tam gotówki.

Warto pamiętać, że te nagrody nie są klasycznymi odsetkami, jednak sama zasada działania APY pozostaje taka sama. Shopify Balance obecnie oferuje nagrodę w wysokości 3,86% APY, przy czym środki są naliczane codziennie, a wypłacane co miesiąc.

Choć wartość 3,86% APY informuje, ile potencjalnie zarobisz na danym saldzie w ciągu pełnego roku, możesz również obliczyć proporcjonalne zarobki miesięczne po każdej wypłacie nagród. Dotyczy to także sytuacji, gdy APY ulega zmianie lub gdy zwiększasz saldo konta, na przykład w wyniku większej sprzedaży.

Rozważ następujące hipotetyczne scenariusze.:

W okresie od 1 sierpnia do 31 października konto Shopify Balance wygenerowało łącznie 180,85 zł w nagrodach APY, choć technicznie ostatnia wypłata nagrody nastąpiłaby 5 listopada. Warto zauważyć, że w dwóch ostatnich scenariuszach pierwsze cztery dni obliczeń bazują na niższym saldzie, ponieważ nagrody za poprzedni miesiąc są dopisywane piątego dnia kolejnego miesiąca. Nagrody są naliczane codziennie, kapitalizowane i wypłacane raz w miesiącu.

Otrzymuj nagrody za swoją gotówkę dzięki Shopify Balance

Ciężko pracujesz, aby generować sprzedaż, dlatego Twoje wpływy również powinny pracować na Twoją korzyść. Zamiast trzymać całą niewykorzystaną gotówkę na firmowym koncie bankowym, gdzie często ponosisz drobne opłaty i nie zarabiasz prawie nic, a czasem nawet wcale, warto rozważyć przeniesienie środków na konto Shopify Balance, które pozwala otrzymywać nagrody za przechowywaną gotówkę.

Wystarczy trzymać pieniądze w Shopify Balance, aby korzystać z aktualnej stawki nagrody w wysokości 3,86% APY, bez opłat za prowadzenie konta, bez opłat za przelewy i bez żadnych ukrytych kosztów*.

* Shopify Balance nie pobiera miesięcznych opłat, opłat za przelewy ani żadnych ukrytych kosztów. Shopify nie nalicza również opłat za wypłaty z bankomatów.

** Shopify oferuje nagrodę w formie rocznej stopy zwrotu APY od środków przechowywanych w Shopify Balance, nie są to odsetki. Stawka jest zmienna i może ulec zmianie bez wcześniejszego powiadomienia. Nagrody są naliczane codziennie, kapitalizowane i wypłacane co miesiąc w formie uznania salda konta Balance.

Shopify współpracuje ze Stripe, Inc. oraz podmiotami powiązanymi i partnerami instytucji finansowych, w tym Evolve Bank and Trust, członkiem FDIC, oraz Celtic Bank, aby świadczyć usługi przekazów pieniężnych, bankowe oraz związane z wydawaniem kart.