Como captar recursos: 6 maneiras populares de arrecadar dinheiro

Então você teve uma epifania? Parabéns! Mas sua grande ideia é apenas o primeiro passo para abrir um negócio. Você também pode precisar de financiamento para cobrir seus custos iniciais e, eventualmente, financiar seu crescimento.

Captar recursos é um obstáculo que alguns negócios nunca conseguem superar. Segundo dados globais, cerca de 22% das novas empresas fracassam no primeiro ano, frequentemente por falta de capital. Felizmente, existem várias maneiras de garantir financiamento para seu empreendimento nascente. Aqui está um guia de como captar recursos para seu novo negócio.

Como captar recursos em seis etapas

1. Autofinanciamento
2. Investidores-anjo
3. Capitalistas de risco
4. Empréstimos bancários
5. Financiamento coletivo
6. Amigos e família

A seguir, está uma visão geral de algumas das formas mais populares de captar recursos.

1. Autofinanciamento

Também conhecido como “bootstrapping”, o autofinanciamento envolve usar economias e recursos pessoais em vez de dívidas externas ou investimentos em participação acionária para iniciar seu negócio.

Confira as vantagens do autofinanciamento.

• Controle: você mantém controle total sobre sua empresa sem ceder participação acionária ou poder de decisão a investidores.
• Sem dívidas: você não precisa se preocupar com pagamentos mensais de empréstimos e pode evitar os custos de juros que acompanham o endividamento.
• Sinal forte para investidores: você pode atrair futuros investidores ao demonstrar seu comprometimento e capacidade de expandir seu negócio com recursos mínimos.

A seguir, as desvantagens do autofinanciamento.

• Recursos limitados: você pode precisar operar com um orçamento apertado, o que pode desacelerar o crescimento e limitar oportunidades.
• Risco financeiro pessoal: você assume todo o risco financeiro, o que pode ser um fardo pesado se o negócio fracassar.
• Custo de oportunidade: você pode precisar das economias para outros usos, como emergências familiares. Ou pode perceber que o dinheiro poderia ter sido investido em outra ideia de negócio com retornos maiores ou menos risco.

2. Investidores-anjo

Um investidor-anjo geralmente é uma pessoa rica que usa o próprio dinheiro para investir em sua startup, geralmente em troca de uma participação acionária no negócio.

Confira as vantagens do investimento-anjo.

• Mentoria e orientação: investidores-anjo podem fornecer conselhos sobre expansão, contratação, captação de recursos e estratégia de mercado.
• Oportunidades de networking: anjos podem ajudar você a formar parcerias estratégicas com pessoas em sua rede pessoal e profissional, como potenciais clientes e futuros investidores.

A seguir, as desvantagens do investimento-anjo.

• Contribuições limitadas: anjos tipicamente investem de US$ 25 mil a US$ 500 mil, o que pode não ser suficiente se sua startup tiver requisitos significativos de capital.
• Controle reduzido: startups frequentemente cedem participação acionária aos investidores-anjo, o que significa perder algum controle sobre as decisões da empresa.

3. Capitalistas de risco

Capitalistas de risco (VCs) são investidores profissionais ou empresas que investem em companhias com alto potencial de crescimento em troca de participação acionária.

Confira as vantagens do capital de risco.

• Financiamento substancial: VCs podem investir grandes quantias (centenas de milhares a milhões de reais) que são frequentemente necessárias para crescimento rápido.
• Experiência e mentoria: com sua experiência no setor e conexões, capitalistas de risco podem fornecer orientação estratégica. Empresas frequentemente oferecem serviços dedicados de portfólio para ajudar com recrutamento, marketing e desenvolvimento de produtos.
• Oportunidades de networking: VCs podem conectar você à rede pessoal e profissional deles, ajudando você a construir contatos valiosos no setor, clientes e parceiros.

A seguir, as desvantagens do capital de risco.

• Perda de participação e controle: empresas de capital de risco podem exigir uma parcela significativa de participação acionária e um lugar no conselho, limitando seu controle sobre a empresa.
• Pressão por retornos: VCs esperam altos retornos relativamente rápido, o que pode pressionar você a atender às expectativas deles.
• Processo longo de análise: uma empresa de capital de risco fará uma análise minuciosa do seu negócio antes de investir, frequentemente demorando alguns meses para completar a “due diligence”.

4. Empréstimos bancários

Fazer um empréstimo para pequenas empresas significa pedir dinheiro emprestado de uma instituição financeira, como um banco, e pagar sua dívida com juros e taxas. Esta pode ser uma boa opção se você tem um fluxo de caixa estável e está no mercado há pelo menos seis a 12 meses.

Confira as vantagens dos empréstimos bancários.

• Pagamentos previsíveis: empréstimos bancários geralmente são pagos em parcelas fixas durante um período determinado, como cinco a 10 anos ou mais. Essa previsibilidade ajuda você a fazer seu orçamento.
• Sem diluição de participação: não é necessário ceder uma participação acionária em seu negócio ou entregar poderes de decisão aos investidores.
• Saúde de crédito: ao fazer pagamentos consistentes em dia, você pode construir tanto crédito empresarial quanto potencialmente crédito pessoal.

A seguir, as desvantagens dos empréstimos bancários.

• Exigência de garantia: alguns empréstimos empresariais exigem garantia (ativos ou propriedade que você oferece ao credor como segurança para seu empréstimo). Se você não conseguir pagar, o credor pode apreender a garantia para recuperar o valor.
• Critérios rigorosos de elegibilidade: instituições financeiras frequentemente estabelecem requisitos rígidos, incluindo um tempo mínimo de operação, pontuação de crédito e fluxo de caixa estável, que você comprova por meio de demonstrações financeiras.
• Fardo da dívida: você deve fazer pagamentos mensais até que a dívida seja quitada, incorrendo em custos de juros ao longo do caminho.

5. Financiamento coletivo

Financiamento coletivo é captar dinheiro de muitos doadores, tipicamente por meio de uma plataforma on-line como Kickstarter, GoFundMe ou Indiegogo. Você oferece vários tipos de recompensas aos seus apoiadores em troca de diferentes níveis de suporte.

Confira as vantagens do financiamento coletivo.

• Sem reembolso ou verificação de crédito: se você executar uma campanha de doação, recompensa ou financiamento coletivo de participação, não precisa reembolsar os fundos ou pagar juros sobre o valor captado. Você também não precisa passar por uma verificação de crédito.
• Cria uma audiência engajada: apoiadores estão interessados no que você tem a oferecer e podem se tornar clientes assim que você lançar seu negócio.
• Caminho rápido para recursos: plataformas de financiamento coletivo frequentemente limitam campanhas a 60 dias, fornecendo uma maneira rápida de captar recursos (se bem-sucedida).

A seguir, as desvantagens do financiamento coletivo.

• Contribuições limitadas: campanhas de financiamento coletivo captam em média US$ 28.656, o que pode não ser suficiente para cobrir seus custos iniciais. Você pode ter que combinar essa estratégia de financiamento com outra fonte.
• Diluição de propriedade (financiamento coletivo de participação): quando você capta dinheiro por meio de financiamento coletivo de participação, está vendendo ações da sua empresa, o que significa ceder parte da propriedade e potencialmente algum controle sobre decisões empresariais. Essa diluição continua a cada rodada de financiamento.

6. Amigos e família

Suas conexões pessoais, como amigos e familiares, também podem estar dispostos a contribuírem para seu empreendimento. Esta pode ser uma boa opção se você tem uma rede de apoio forte disposta a apoiar sua visão.

Confira as vantagens de captar com amigos e família.

• Rápido e direto: diferente dos canais tradicionais de investimento, garantir recursos de amigos e família é frequentemente mais rápido e envolve menos formalidades.
• Termos flexíveis: condições de reembolso e taxas de juros tendem a ser mais baixas do que as de bancos ou investidores de capital de risco.
• Apoio emocional e moral: além do apoio financeiro, conexões pessoais podem oferecer encorajamento e motivação durante os estágios iniciais da sua startup.

A seguir, as desvantagens de captar com amigos e família.

• Risco para relacionamentos: contratempos nos negócios podem gerar problemas em relacionamentos pessoais, levando a tensão ou conflito.
• Capital limitado: amigos e família podem não ter os meios financeiros para fornecer um financiamento significativo, limitando seu potencial de crescimento.
• Falta de expertise estratégica: diferente de investidores profissionais, seus amigos e família podem não oferecer os mesmos insights valiosos do setor ou oportunidades de networking que VCs ou investidores-anjo.

Estágios de financiamento

Empresas que captam dinheiro de investimento de capital de risco tipicamente fazem isso em estágios, começando com financiamento “pre-seed” e “seed”, seguido por série A, B, C e rodadas adicionais conforme necessário. A seguir, está um detalhamento de cada estágio do processo de captação de capital.

• “Pre-seed” e “seed”: este é o dinheiro que ajuda a tirar seu negócio do papel. O financiamento “pre-seed” pode preceder o investimento de capitalistas de risco (VCs), possivelmente vindo das economias pessoais dos fundadores ou de amigos e família. Startups em estágio inicial geralmente usam esse capital para fazer pesquisa de mercado, rascunhar planos de negócios e trabalhar no desenvolvimento de produtos e protótipos.
• Série A: é a prova de que você tem um modelo de negócio com potencial de longo prazo. Quando você estiver operando, investidores podem ajudar você a escalonar operações, expandir sua equipe e refinar o produto ou serviço.
• Série B: neste estágio, você está pronto para iniciativas significativas de crescimento, frequentemente envolvendo empresas de VC maiores. Negócios que alcançam a série B têm uma presença estabelecida no mercado e buscam provar que podem escalonar suas ideias.
• Série C e além: rodadas de financiamento em estágio avançado podem financiar a entrada em novos mercados, aquisição de outras empresas ou preparação para uma oferta pública inicial (IPO). Investidores institucionais como empresas de private equity, bancos de investimento e fundos de hedge estão envolvidos.

Dicas para captar recursos

• Conheça suas necessidades financeiras
• Diversifique suas fontes de financiamento
• Vincule a marcos do negócio
• Prepare-se para a “due diligence”
• Planeje a estratégia de saída

A seguir, estão algumas dicas para ter em mente ao captar recursos.

Conheça suas necessidades financeiras

Identifique seus custos iniciais e crie um orçamento se ainda não o fez. Saber como você gastará o capital que captar pode ajudar você a descobrir quanto precisa e onde captá-lo. Então crie uma estratégia de financiamento para cada estágio que se alinhe com suas necessidades em evolução.

Diversifique suas fontes de financiamento

Depender de uma única fonte de financiamento é arriscado, potencialmente criando vulnerabilidade financeira e limitando flexibilidade. Planeje captar recursos de várias fontes, como combinar subsídios governamentais com empréstimos empresariais.

Vincule a marcos do negócio

Se você planeja captar dinheiro de investidores ao longo do tempo, sua estratégia de captação deve alinhar cada rodada de investimento com os marcos-chave do negócio. Investidores esperam um roteiro claro mostrando como seu capital gerará valor, seja por meio de um lançamento de produto, metas de aquisição de usuários ou alcance de lucratividade.

Prepare-se para a “due diligence”

Investidores analisarão suas demonstrações financeiras, plano de negócios e documentos legais para avaliar seu negócio antes de comprometer recursos. Reunir e revisar esses documentos antecipadamente pode ajudar você a passar por essa revisão.

Planeje a estratégia de saída

Planeje para o longo prazo e pergunte a si mesmo: qual é a estratégia de saída? A resposta influenciará como você capta recursos. Por exemplo, se você quer administrar o negócio para sempre, buscar investimento de VC pode não ser a melhor opção. Você pode planejar uma oferta pública inicial (IPO) e vender ações no mercado de ações ou estabelecer uma meta de ser adquirido por uma empresa maior. Todas essas decisões podem influenciar escolhas de financiamento e seleção de investidores.